2000-2005期貨基礎(chǔ)知識(shí)歷年試題四
來源：考試吧發(fā)布時(shí)間：2012-05-11
101.題干 ： 以下關(guān)于趨勢(shì)線的說法正確的是（ ）。
A： 趨勢(shì)線被觸及的次數(shù)越多，越有效
B： 趨勢(shì)線維持的時(shí)間越長(zhǎng)，越有效
C： 趨勢(shì)線起到支撐和壓力的作用
D： 趨勢(shì)線被突破后，一般不再具有預(yù)測(cè)價(jià)值
參考答案 [ABC]
102.題干 ： 下列債務(wù)憑證中屬于銀行信用的是 （ ） .
A： 企業(yè)債券
B： 銀行債券
C： 銀行票據(jù)
D： 銀行存單
參考答案 [BCD]
103.題干 ： 假設(shè) 4 月 1 日現(xiàn)貨指數(shù)為 1500 點(diǎn)，市場(chǎng)利率為 5 ％，交易成本總計(jì)為 15 點(diǎn)，年指數(shù)股息率為 1 ％，則（ ）。
A： 若不考慮交易成本， 6 月 30 日的期貨理論價(jià)格為 1515 點(diǎn)
B： 若考慮交易成本 ，6 月 30 日的期貨價(jià)格在 1530 以上才存在正向套利機(jī)會(huì)
C： 若考慮交易成本 ，6 月 30 日的期貨價(jià)格在 1530 以下才存在正向套利機(jī)會(huì)
D： 若考慮交易成本 ，6 月 30 日的期貨價(jià)格在 1500 以下才存在反向套利機(jī)會(huì)
參考答案 [ABD]
104.題干 ： 與商品期貨相比，金融期貨的特點(diǎn)是（ ）。
A： 交割便利
B： 全部采用現(xiàn)金交割方式交割
C： 期現(xiàn)套利更容易進(jìn)行
D： 容易發(fā)生逼倉行情
參考答案 [AC]
105.題干 ： 美國某投資機(jī)構(gòu)分析美國美聯(lián)儲(chǔ)將降低利率水平，決定投資于外匯期貨市場(chǎng)，可以 （ ）。
A： 買入日元期貨
B： 賣出日元期貨
C： 買入加元期貨
D： 賣出加元期貨
參考答案 [AC]
106.題干 ： 面值為 100 萬美元的 3 個(gè)月期國債，當(dāng)指數(shù)報(bào)價(jià)為 92.76 時(shí)，以下正確的是（ ） .
A： 年貼現(xiàn)率為 7.24%
B： 3 個(gè)月貼現(xiàn)率為 7.24%
C： 3 個(gè)月貼現(xiàn)率為 1.81%
D： 成交價(jià)格為 98.19 萬美元
參考答案 [ACD]
107.題干 ： 下列策略中權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是 （ ） .
A： 買進(jìn)看漲期權(quán)
B： 買進(jìn)看跌期權(quán)
C： 賣出看漲期權(quán)
D： 賣出看跌期權(quán)
參考答案 [AD]
108.題干 ： 下列說法錯(cuò)誤的有（ ）。
A： 看漲期權(quán)是指期貨期權(quán)的賣方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價(jià)格向期權(quán)買方買入一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須買入的義務(wù)
B： 美式期權(quán)的買方既可以在合約到期日行使權(quán)利，也可以在到期日之前的任何一個(gè)交易日行使權(quán)利
C： 美式期權(quán)在合約到期日之前不能行使權(quán)利
D： 看跌期權(quán)是指期貨期權(quán)的買方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價(jià)格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)
參考答案 [AC]
109.題干 ： 某投資者在 2 月份以 300 點(diǎn)的權(quán)利金買入一張 5 月到期、執(zhí)行價(jià)格為 10500 點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)，他又以 200 點(diǎn)的權(quán)利金買入一張 5 月到期、執(zhí)行價(jià)格為 10000 點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。若要獲利 100 個(gè)點(diǎn)，則標(biāo)的物價(jià)格應(yīng)為（ ）。
A： 9400
B： 9500
C： 11100
D： 11200
參考答案 [AC]
110.題干 ： 以下關(guān)于反向轉(zhuǎn)換套利的說法中正確的有（ ）。
A： 反向轉(zhuǎn)換套利是先買進(jìn)看漲期權(quán)，賣出看跌期權(quán)，再賣出一手期貨合約的套利。
B： 反向轉(zhuǎn)換套利中看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格和到期月份必須相同
C： 反向轉(zhuǎn)換套利中期貨合約與期權(quán)合約的到期月份必須相同
D： 反向轉(zhuǎn)換套利的凈收益 = （看跌期權(quán)權(quán)利金 - 看漲期權(quán)權(quán)利金） + （期貨價(jià)格 - 期權(quán)價(jià)格執(zhí)行價(jià)格）
參考答案 [ABCD]
111.題干 ： 以下為虛值期權(quán)的是 （ ） .
A： 執(zhí)行價(jià)格為 300 ，市場(chǎng)價(jià)格為 250 的買入看跌期權(quán)
B： 執(zhí)行價(jià)格為 250 ，市場(chǎng)價(jià)格為 300 的買入看漲期權(quán)
C： 執(zhí)行價(jià)格為 250 ，市場(chǎng)價(jià)格為 300 的買入看跌期權(quán)
D： 執(zhí)行價(jià)格為 300 ，市場(chǎng)價(jià)格為 250 的買入看漲期權(quán)
參考答案 [CD]
112.題干 ： 下列關(guān)于期貨投資基金的敘述中不正確的是（ ）。
A： 期貨投資基金具有期貨交易和基金的雙重特征
B： 從歷史數(shù)據(jù)來看期貨投資基金的風(fēng)險(xiǎn)大于證券投資基金
C： 在由股票和債券所構(gòu)成的投資組合中加入一定比例的期貨基金只會(huì)使投資組合的風(fēng)險(xiǎn)增加
D： 期貨投資基金具備在不同經(jīng)濟(jì)環(huán)境下盈利的能力在于其具備做空機(jī)制
參考答案 [BC]
113.題干 ： 美國對(duì)期貨基金的信息披露有嚴(yán)格的要求，其中對(duì)商品交易顧問信息要求披露的內(nèi)容有（ ）。
A： 風(fēng)險(xiǎn)披露
B： 交易項(xiàng)目介紹
C： 顧問費(fèi)用的披露
D： 商品交易顧問的背景資料
參考答案 [ABCD]
114.題干 ： 機(jī)構(gòu)投資者加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的措施有（ ）。
A： 建立由董事會(huì)、高層管理部門和風(fēng)險(xiǎn)管理部門組成的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)
B： 制定合理的風(fēng)險(xiǎn)管理過程
C： 建立相互制約的業(yè)務(wù)操作內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制
D： 加強(qiáng)高層管理人員對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的力度
參考答案 [ABCD]
115.題干 ： 客戶可采取的風(fēng)險(xiǎn)防范措施有（ ）。
A： 對(duì)期貨經(jīng)紀(jì)公司財(cái)務(wù)進(jìn)行監(jiān)控
B： 慎重選擇經(jīng)紀(jì)公司
C： 規(guī)范自身行為，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和心理承受力
D： 制定正確投資戰(zhàn)略，將風(fēng)險(xiǎn)降低至可以承受的程度
參考答案 [BCD]
116.題干 ： 按期貨交易環(huán)節(jié)劃分有以下風(fēng)險(xiǎn)（ ）。
A： 代理風(fēng)險(xiǎn)
B： 交易風(fēng)險(xiǎn)
C： 交割風(fēng)險(xiǎn)
D： 客戶風(fēng)險(xiǎn)
參考答案 [ABC]
117.題干 ： 下面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度描述正確的是（ ）。
A： 交易所從會(huì)員保證金中按比例提取
B： 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是由交易所設(shè)立的
C： 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是用來提供財(cái)務(wù)擔(dān)保和彌補(bǔ)因交易所不可預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)帶來的虧損的資金
D： 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的動(dòng)用必須經(jīng)過中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)
參考答案 [BC]
118.題干 ： 對(duì)于期貨期權(quán)交易，下列說法正確的是（ ）。
A： 買賣雙方風(fēng)險(xiǎn)和收益結(jié)構(gòu)不對(duì)稱
B： 買賣雙方都要交納保證金
C： 都在有組織的交易場(chǎng)所內(nèi)完成交易
D： 都采用標(biāo)準(zhǔn)化合約方式
參考答案 [ACD]
119.題干 ： 以下實(shí)際利率高于 6.090% 的情況有 （ ） .
A： 名義利率為 6 ％，每一年計(jì)息一次
B： 名義利率為 6 ％，每一季計(jì)息一次
C： 名義利率為 6 ％，每一月計(jì)息一次
D： 名義利率為 5 ％，每一季計(jì)息一次
參考答案 [BC]
120.題干 ： 某投資者在 5 月份以 700 點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張 9 月到期，執(zhí)行價(jià)格為 9900 點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)，他又以 300 點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張 9 月到期，執(zhí)行價(jià)格為 9500 點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。該投資者當(dāng)恒指為（ �。⿻r(shí)能夠獲得 200 點(diǎn)的盈利。
A： 11200 點(diǎn)
B： 8800 點(diǎn)
C： 10700 點(diǎn)
D： 8700 點(diǎn)
參考答案 [CD]
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